江恩理论之24条颠扑...巴菲特:投资3秘诀操盘技巧~精华辑录（不断更新）

巴菲特的投资理论最成功的一条是：与最优秀企业长期做伴

弹性定律：股市下跌如皮球下落，跌得越猛，反弹越快；跌得越深，反弹越高；

抢点定律：抢反弹一定要抢到两个点：买点和热点，而且缺一不可。

时机定律：买进时机要耐心等、卖出时机不宜等。

决策定律：投资决策以策略为主，以预测为辅。

转化定律：反弹未必能演化为反转，但反转却一定由反弹演化而来。

Ａ、股市原理

１、惯性原理：处于涨势或者跌势的时候，其趋势一般将延续。

２、波浪原理：跌有多深则涨也将会有多高；量足则价升。

３、极静思动：价窄而量缩往往预示着大行情的来临。

４、物极必反：行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。

５、一致性 ：当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。

６、转折交叉：当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。

７、成本原理：当买入的成本小于市场成本时风险较小。

Ｂ、主力行为

１、主力收集：指标在中低位，价量配合好，盘中常有大手笔买单，有间隙放

量行为。

２、主力入场：该股处于盘整或者下跌过程中，突然放出巨量上扬，内盘明显 大于外盘，换手积极，主力入场明显。

３、主力派发：经常高开走低，上冲乏力，均线时常跌破，价量配合差。

４、主力撤庄：股价暴跌，价量配合极差，外盘远远大于内盘，若成交量放出， 属主力撤庄行为。

５、主力拉升：主力吸足筹码之后，开始振仓洗筹，最明显的特征是升跌无量， 并量呈逐波缩小之势，当形态发展到均线粘合、多头排列的时候，主力往往会拉升。

股市的下跌如暴风雪一样是正常现象，如果你有所准备，它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会，你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。

有效的买入原则：1、趋势原则； 2、分批原则；3、底部原则；4、风险原则
5、强势原则； 6、题材原则； 7、止损原则

当多空双方投入上百亿的资金在高位决战的时候，小户最好的办法就是躲避风险，获利出局，然后坐山观虎斗

当股指刚下跌时，许多中小散户就急于去抄底，抢反弹，拣便宜货，结果被套住

升幅跌去一半，就有可能是阶段底部，是出击的机会

不要把全部力量放在一点上，要分成一、二、三个梯队，纵深配置，层层拦截，股市上叫做“分批建仓”。

投资大师未找到符合自己的标准的投资机会时，会耐心等待，直到发现机会；

股市获利的两大法宝是介入的时机要恰当,选股要正确.

抱着没有指望的股票并期望它回到原位,是最愚蠢不过的事,不如赶快脱手,换一只有希望的股票.

不要把精挑细选的股票在开始上涨时就卖了.这种被轻易洗掉的人是赚不到大钱的.

暴跌是大赚的开始,大涨是大赔的开始.

巴式方法大致可概括为5项投资逻辑、12项投资要点、8项选股标准和2项投资方式。

5项投资逻辑

1.因为我把自己当成是企业的经营者，所以我成为优秀的投资人；因为我把自己当成投资人，所以我成为优秀的企业经营者。

2.好的企业比好的价格更重要。

3.一生追求消费垄断企业。

4.最终决定公司股价的是公司的实质价值。

5.没有任何时间适合将最优秀的企业脱手。

12项投资要点

1.利用市场的愚蠢，进行有规律的投资。

2.买价决定报酬率的高低，即使是长线投资也是如此。

3.利润的复合增长与交易费用和税负的避免使投资人受益无穷。

4.不在意一家公司来年可赚多少，仅有意未来5至10年能赚多少。

5.只投资未来收益确定性高的企业。

6.通货膨胀是投资者的最大敌人。

7.价值型与成长型的投资理念是相通的；价值是一项投资未来现金流量的折现值；而成长只是用来决定价值的预测过程。

8.投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。

9.“安全边际”从两个方面协助你的投资：首先是缓冲可能的价格风险；其次是可获得相对高的权益报酬率。

10.拥有一只股票，期待它下个星期就上涨，是十分愚蠢的。

11.就算联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策，我也不会改变我的任何一个作为。

12.不理会股市的涨跌，不担心经济情势的变化，不相信任何预测，不接受任何内幕消息，只注意两点：A.买什么股票；B.买入价格。

8项投资标准

1.必须是消费垄断企业。

2.产品简单、易了解、前景看好。

3.有稳定的经营史。

4.经营者理性、忠诚，始终以股东利益为先。

5.财务稳键。

6.经营效率高、收益好。

7.资本支出少、自由现金流量充裕。

8.价格合理。

2项投资方式

1.卡片打洞、终生持有，每年检查一次以下数字：A.初始的权益报酬率；B.营运毛利；C.负债水准；D.资本支出；E.现金流量。

2.当市场过于高估持有股票的价格时，也可考虑进行短期套利。

短线炒股是赌搏，不可能会赢，加强持股耐心和毅力，坚持到底才能获得成功。

不要因小利益耽误大行情，不要因小变动迷失大方向；

在投资中战胜贪婪和恐惧的人性弱点，采取人弃我取，人取我弃的投资策略。

积累财富是从一点一滴小事做起的，不要幻想一夜暴富。

股票的长期价格是取决与企业的经济发展，而不是每天的市场行情。

做到保本的办法只有两个：一、快速止损；二、别一次下注太多。

重视消息但不让其左右我们的行动，对任何消息来源采取"只看不动"策略，直到弄清消息的真伪后再行动。

一、大势不好不下单。二、对没有未来的企业不下单。三、未经研究不下单。四、对有硬伤或有疑问的企业不下单。五、短期内暴涨过的股票不下单。六、股价处于下跌趋势中不下单。七、情绪冲动不下单。八、未设止损位不下单。九、向上的空间小于30%不下单。十、没有胜算不下单。

当我们判断出股价的上升趋势即将或者已经改变时才是卖出的时机，而股价在连续上涨之后是仍然有可能继续上涨的。

研判股价的上升趋势是否或已经出现转换:要点①：出现明显的下跌。要点②：下跌后的回升乏力。要点③：成交量持续回落。

牛市的主要任务是赚钞票，熊市的主要任务是收集价廉物美的好股票

熊市的买点是极度超卖后的低点，而不是突破时的高点；

保留一半甚至大半的现金可以帮助人克服恐慌情绪，在市场处于极端状态时可以从容买入而不是惊恐卖出

第一，有备而来。买卖股票都要有准备，要加以分析，不能随意进行操作。
第二，一定要设立止损点。
第三，不怕下跌怕放量。下跌无量，庄家也在其中，迟早会起来的。
第四，拒绝中阴线。出现中阴线时，最好出来观望。
第五，只用一到二个技术指标就行了，发现不妙立刻就溜。技术指标用多了，反而搞乱自已的头脑。
第六，坚决不买问题股。
第七，基本面服从技术面。股票再好，形态坏了也必跌，股票再不好，形态好了也能上涨。
第八，不听消息，决不做庄家的牺牲品。

需不需要止损的最简单方法， 就是问自己一个问题： 假设现在还没有建立仓位， 是否还愿意在此价位买进。 答案如果是否定， 马上卖出， 毫不犹豫。

操盘成功的两项最基本规则就是： 停损和持长。 一方面， 截断亏损，控制被动。 另一方面， 盈利趋势未走完， 就不轻易出场， 要让利润充分增长。

一只在中长期下降趋势里挣扎的股票， 任何时候卖出都是对的。

一旦首次入场头寸发生亏损， 第一原则就是不能加码。 最初的损失往往就是最小的损失， 正确的做法就是应该直接出场。

不要担心错失机会， 善猎者必善等待。 在没有大机会的时候， 要安静的如一块石头。

1、学会放弃肯定是正确的。一只股票走了好几天的上升通道后，才被大家发现并被推荐，这时你应该放弃要买它的想法。

2、股票的走势历来都是急速拉旗杆之后进行旗面整理，

3、舆论关注的股票你要放弃。

4、没走出底部的股票你要放弃。

5、移动筹码分布图上筹码很分散的股票你要放弃。

7、前期大幅炒高的股票你要放弃。

8、你觉得未来没有成长性的股票要放弃。

二、要见好就收；戒贪得无厌。

三、要当机立断；戒优柔寡断。

四、要如履薄冰；戒得意忘形。

五、要临危不乱；戒慌不择路。

六、要百折不挠；戒自抱自弃。

七、要辛勤劳作；戒不劳而获。

八、要坚定自信；戒人云亦云。

九、要与时俱进学会止损；戒破罐子破摔。

十、要胸襟坦荡；戒杞人忧天。

遵守的规则与禁忌：八项选股准则：
1、必须是消费垄断企业。
2、产品简单、易了解、前景看好。
3、有稳定的经营历史。
4、管理层理性、忠诚，以股东的利益为先。
5、财务稳健。
6、经营效率高，收益好。
7、资本支出少，自由现金流量充裕。
8、价格合理。
四不：
1、不要投机。
2、不让股市牵着你的鼻子。
3、不买不熟悉的股票。
4、不宜太过分散投资。

[返回顶部]我是个新手看了你的文章，令人信服望有时间能多给予新手们指导，谢谢了。
花猪
引文来源 操盘技巧~精华辑录（不断更新）-积安万利证券投资基金